Com o estabelecimento do primeiro fundo de colocação estratégica do REITS, a China Life Investment está implementando rapidamente seus planos de investimento relacionados.
Em 14 de novembro, o China Life Investment e o GLP atingiram uma parceria estratégica abrangente, com foco nas principais áreas de cadeia de suprimentos do GLP, big data e investimento em infraestrutura energética e desenvolvimento de ecossistemas industriais. Notavelmente, a colaboração envolverá explorar as principais oportunidades de investimento regional e de mercado, incluindo o uso de produtos financeiros inovadores, como REITs, para expandir o escopo e a forma de investimento e cooperação de financiamento.
Esse movimento é visto dentro da indústria como um sinal positivo de que as duas partes podem estar se preparando para lançar novos REITs. Se implementado com sucesso, poderá se tornar o primeiro projeto do fundo de colocação estratégica do REITS Strategic, do China Life Investment.
Iniciativas de investimento de logística e armazenamento começam
De acordo com o plano do China Life Investment para o fundo de colocação estratégica do REITS, o fundo participará principalmente da emissão de REITs públicos em setores como infraestrutura de consumidores, energia verde e logística de ponta. Parece que o foco de investimento do fundo no setor de logística de ponta pode ser o primeiro a começar.
A logística e o armazenamento têm sido tradicionalmente áreas de investimento ativas para capital de seguro. Entre os 29 REITs listados publicamente, o GLP REIT, representando REITs de armazenamento, tornou -se o REIT público com a maior colocação estratégica por capital de seguro. Os fundos de seguro representam 30,17% de sua colocação estratégica, com seis dos dez principais detentores sendo entidades de seguros, incluindo Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Insurance Investment Fund e Guoren Property & Casualty Insurance.
Os analistas acreditam que os REITs de logística e armazenamento são favorecidos pelo capital de seguros devido ao seu forte potencial de crescimento e estabilidade, que se alinham às necessidades de investimento de longo prazo dos fundos de seguro.
Com a recuperação econômica e o rápido desenvolvimento do mercado de comércio eletrônico, as perspectivas de imóveis de logística continuam a melhorar. Um relatório recente da CBRE observou que o Índice Nacional de Aluguel de armazém deverá crescer 0,6% em 2023, subindo para 1,0% em 2024. Cidades de primeiro nível, bem como cidades de segundo nível com restrição de suprimentos, como Dongguan, Hangzhou e Wuxi, são esperados que o aluguel anual aumenta o aumento de 2% -4%. Enquanto isso, a taxa de vacância nacional de armazém deverá diminuir para 13,2% até o final de setembro, em comparação com as taxas de vacância de 15% a 20% para imóveis comerciais, como edifícios de escritórios.
O aumento contínuo da receita operacional também trará retornos consideráveis aos investidores. Por exemplo, o GLP REIT concluiu cinco distribuições de dividendos desde sua listagem, totalizando aproximadamente 580 milhões de RMB, com a quantidade de dividendos aumentando constantemente. Os dois primeiros dividendos por ação foram de cerca de 0,05 RMB, subindo para mais de 0,08 RMB a partir da terceira distribuição em diante. Claramente, vale a pena investir REITs de armazenamento.
A China Life Investment provavelmente se beneficiou de seu investimento no GLP REIT. Embora a China Life Investment ou seu principal acionista, a China Life, não esteja listada entre os detentores, o China Insurance Investment Fund, um dos titulares, foi estabelecido em conjunto pela China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance (Grupo), China Life Insurance Co., Ltd. e corporação de resseguro (grupo).
A colaboração entre o investimento da China Life e o GLP em REITs não se trata apenas de se mudar de "nos bastidores" para "no centro do palco" ou garantir mais participações; Também pode envolver um planejamento estratégico mais profundo.
Por que escolher GLP?
Além de investir no GLP REIT, a China Life Investment já fez vários investimentos no setor de logística e armazenamento. Estes incluem:
● Estabelecer um Fundo de Private de 1,8 bilhão de RMB em parceria com CAIXIN LIFE, MANULIFE-SINOCHEM e Cainiao Post, focado em projetos de armazenamento moderno de alto padrão de alto padrão mantidos pela Cainiao Network e suas afiliadas.
● Colaborar com a China Merchants Capital e Baowan Logistics sobre aquisições e fusões de ativos logísticas.
● Conjunto de 10 bilhões de 10 bilhões de RMB, com o GLP para investir em ativos logísticos de valor agregado nas principais cidades, participando de investimentos estratégicos no GLP e promovendo projetos do centro de logística da cadeia a frio.
No entanto, nas colaborações acima mencionadas, o investimento da China Life participou principalmente como um "investidor".
Em março deste ano, as bolsas de valores de Shanghai e Shenzhen divulgaram os “requisitos relevantes para empresas de gerenciamento de ativos que conduzem negócios de securitização de ativos (estudo)”, expandindo o escopo de ativos de securitização e fundos de investimento imobiliário (REIT) e as entidades de gerenciamento de seguros de gestão de seguros com regulamentação corporativa, controle de controle de controle de fiduciários e destaques e destaques e destaques e os controladores de negócios e a REIT) e os controles de assinatura e os controladores de negócios. Desde então, o seguro de seguro passou de ser um investidor para também ser gerente de securitização de ativos.
Esse desenvolvimento significa que o capital de seguro agora pode trabalhar com parceiros desde o início dos projetos REIT para identificar possíveis ativos de alta qualidade, incubá-los e, finalmente, trazê-los ao mercado através de REITs. Esse processo também permite que o investimento da China Life desenvolva um plano estratégico centrado nos REITs públicos.
Atualmente, a tarefa mais premente para o investimento da China Life é selecionar os parceiros certos e identificar ativos de alta qualidade adequados.
O GLP China, como o maior fornecedor de instalações de armazenamento do país, é um parceiro ideal, especialmente devido à cooperação de longa data entre as duas partes. O sucesso do primeiro GLP REIT também reforçou a confiança do China Life Investment nas capacidades operacionais do GLP.
De acordo com as divulgações, os ativos de infraestrutura do GLP REIT consistem atualmente em dez parques de armazenamento e logística localizados em regiões econômicas importantes, como a área de Pequim-Tianjin-Hebei, o delta do rio Yangtze, a ara de Bohai, a chinning-cheng-chung-cheng-chung-chung-chung-chung-churg. Esses ativos cobrem uma área de construção total de aproximadamente 1,1566 milhão de metros quadrados.
Dados recentes mostram que o desempenho operacional desses ativos permanece estável. No final de setembro, a taxa média de ocupação pontual era de 88,46%, e a taxa de ocupação, incluindo áreas arrendadas ainda a começar, foi de 90,78%. O aluguel médio efetivo por metro quadrado por mês para aluguel de contrato e taxas de serviço de gerenciamento de propriedades (excluindo impostos) foi de 37,72 RMB.
Além disso, o GLP possui um vasto portfólio de logística e ativos de armazenamento, com mais de 450 instalações de logística e infraestrutura industrial na China, cobrindo mais de 50 milhões de metros quadrados. Esse portfólio inclui ativos maduros, como parques de tecnologia, data centers e infraestrutura de energia, que podem ser candidatos a futuras listagens.
O desafio para o investimento da China Life e o GLP avançando será selecionar o melhor de um grande pool de recursos, incubar e operar com sucesso esses ativos e colocá -los no mercado através de REITs.
O ritmo das novas listagens do REIT acelerou recentemente. Atualmente, oito produtos estão sendo revisados, com mais de 100 projetos de reserva em andamento. Espera -se que o mercado de REITs se expanda ainda mais em escala e escopo. O mercado já está antecipando novos avanços do GLP no espaço do REITS.
Hora de postagem: 24 a 2024 de agosto